Petrol yükseldi, altın düştü

ABD ile İran arasında gerilim yeniden tırmanırken, petrol fiyatları tekrar yükselişe geçti. ABD’nin İran’a yönelik yeni askeri saldırısı ve İran'ın Kuveyt'teki ABD üssüne misilleme yaptığını açıklaması, olası bir barış anlaşmasına ilişkin iyimserliği zayıflattı. Piyasalar ayrıca ABD’de açıklanacak enflasyon verilerine odaklandı.

Brent petrol bugün yüzde 3,6 artışla varil başına 97,71 dolara yükselirken, ABD ham petrolü yüzde 3,8 değer kazanarak 92,05 dolara çıktı. Petrol fiyatlarındaki yükseliş, tahvil faizleri ve enflasyon beklentileri üzerinde de baskı yarattı.

ABD 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artışla yüzde 4,526’ya yükseldi. Petrol fiyatlarının yüksek seyretme riski, enflasyon beklentilerinde yukarı yönlü baskının sürmesine neden oldu.

ATEŞKES TEHLİKEDE

Reuters'ın aktardığına göre, CBA kıdemli jeo-ekonomi analisti Madison Cartwright, önümüzdeki iki haftada ya yeni bir ateşkes anlaşmasına varılmasını ya da mevcut ateşkesin çökerek aktif çatışmaların yeniden başlamasını beklediklerini söyledi. Cartwright, anlaşma ihtimalini yüzde 70 olarak değerlendirirken, Hürmüz Boğazı’nın durumuna ilişkin belirsizliklerin sürdüğünü belirtti.

Cartwright, boğazdan geçişler için sigorta maliyetlerinin aşırı pahalı hale geldiğini, sigortanın nasıl ve hangi fiyattan sağlanacağının net olmadığını ifade etti. Ayrıca İran’ın bir geçiş ücreti ya da başka bir ad altında ücret talep edip etmeyeceğinin de belirsiz olduğunu söyledi.

ABD ordusu, İran’a ait bir insansız hava aracı operasyonunu hedef alan yeni saldırılar düzenlediğini açıkladı. Tahran ise Kuveyt’teki bir ABD hava üssünü hedef aldığını öne sürdü.

Hürmüz Boğazı’ndan geçişlerin hâlâ çok sınırlı düzeyde olması, petrol fiyatlarındaki toparlanmayı destekledi.

ASYA BORSALARINDA DÜŞÜŞ

Borsalarda da satış baskısı öne çıktı. Japonya’da Nikkei endeksi yüzde 1,4, Güney Kore hisseleri ise yüzde 3,2 geriledi. Japonya hariç Asya-Pasifik hisselerini izleyen MSCI endeksi yüzde 2,1 düştü.

Japonya’dan gelen haberlerde, hükümetin büyüme ve ekonomik güvenliğe yönelik öncelikli programları finanse etmek için “köprü tahvilleri” ihraç etmeyi planladığı belirtildi.

Avrupa vadeli işlemlerinde de düşüş görüldü. EUROSTOXX 50 vadeli kontratları yüzde 1,2, FTSE vadeli kontratları yüzde 0,9 ve DAX vadeli kontratları yüzde 1,0 geriledi. ABD tarafında S&P 500 vadeli işlemleri yüzde 0,3, Nasdaq vadeli işlemleri ise yüzde 0,8 düştü.

PİYASALARIN ODAĞI ABD ENFLASYON VERİSİNDE

Yatırımcıların odağı, ABD’de açıklanacak kişisel tüketim harcamaları (PCE) verilerine çevrildi. PCE verileri, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yakından izlediği enflasyon göstergelerini içeriyor.

Yakıt fiyatlarından gelen enflasyonist baskının manşet PCE’yi üç yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 3,8’e taşıması bekleniyor. Çekirdek PCE’nin ise aylık bazda yüzde 0,3 artarak yıllık yüzde 3,3’e yükselmesi öngörülüyor. Bu oran, Fed’in yüzde 2’lik hedefinin oldukça üzerinde bulunuyor.

Enflasyondaki yükseliş, daha fazla Fed üyesinin gevşeme eğiliminin bırakılması, hatta faiz artırımı hazırlığı yapılması gerektiğini savunmasına yol açtı.

FAİZ BEKLENTİLERİ

NAB analistleri, enflasyonun hedefin oldukça üzerinde seyrettiğini, ancak çatışmanın büyüme üzerindeki etkisinin hâlâ belirsiz olduğunu belirterek Fed’in iki yönlü riskle karşı karşıya kaldığını ifade etti.

Analistler, bu belirsizliğin faizlerin 2027 sonuna kadar sabit tutulması için gerekçe oluşturduğunu; hizmet enflasyonunda güçlenmenin daha uzun süre yüksek faiz ihtimalini artıracağını, belirgin bir yavaşlamanın ise büyüme risklerini öne çıkaracağını kaydetti.

Piyasalarda, yıl sonuna kadar federal fonlama faizinin 3,75-4,00 aralığına çeyrek puan artırılması ihtimali yaklaşık yüzde 50 olarak fiyatlanıyor.

Fed beklentilerindeki değişim ABD dolarını destekledi. Dolar endeksi haftalık bazda yatay seyrederek 99,506 seviyesinde işlem gördü.

DOLAR GÜÇLENDİ

Dolar, yen karşısında 159,65 ile dört haftanın zirvesine yaklaşırken, Japon hükümetinin geçmişte müdahalede bulunduğu 160 seviyesine de yaklaştı.

Euro ise yüzde 0,3 düşüşle 1,1590 dolara geriledi. Buna karşın, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) haziran toplantısında faiz artıracağına yönelik beklentiler Euro'ya destek sağlıyor.

Bugün konuşan ECB Başekonomisti Philip Lane, enerji maliyetlerindeki sıçramanın enflasyon beklentilerine yansımasının önlenmesinin önemine dikkat çekti.

Emtia piyasalarında ise altın yüzde 1,8 düşüşle ons başına 4 bin 374 dolara geriledi. Altın, güvenli liman ya da enflasyon risklerine karşı korunma aracı olarak sınırlı destek buldu.

Dünyanın en pahalı ülkesi değiştiDünyanın en pahalı ülkesi değişti